[@테마]케이티스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 14일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.61% 하락하면서 4,575원을 기록하고 있는 케이티스는 지난 1개월간 11.34% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이티스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 케이티스의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이티스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동부	4.3%	-89.4%	-20.7
디와이	2.1%	3.2%	1.5
케이티스	1.7%	-11.3%	-6.6
도화엔지니어링	1.6%	-1.2%	-0.7
효성ITX	1.4%	-0.4%	-0.2
서비스업	0.8%	-2.3%	-2.8
코스피	0.7%	0.0%	0.1

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.67% 하락하고 있다.

도화엔지니어링	4,990원 ▼10(-0.20%)	효성ITX	14,000원 ▲400(+2.94%)
디와이	6,370원 ▼80(-1.24%)	동부	854원 ▼11(-1.27%)

증권사 목표주가 6,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이티스의 평균 목표주가는 6,500원이다. 현재 주가는 4,575원으로 1,925원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 LIG투자증권의 김인필 에널리스트가 " 진정한 기업가치는 시간이 알아줄 것, 작년 세금환급시장은 사전환급 이슈로 떠들썩 했지만 시행후 보급률은 저조한 상황. 동사 기준 1% 미만의 가맹점이 사전환급 시스템을 적용. 세금환급 사업부 작년 4분기부터 흑자전환, 올해 1분기 흑전유지. 올해 매출액 200억원 이상, 영업이익 흑자전환기 가능할 것으로 판단…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 6,500원을 제시했다.

5월9일에 케이티스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,029.8억	49.0억	37.2억
직전분기 대비	11.7% 감소	46.7% 증가	66.1% 증가
전년동기 대비	13.6% 감소	흑자전환	7342.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.35%로 업종평균 하회. PER은 10.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이티스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이티스	도화엔지니어링	효성ITX	디와이	동부
ROE	9.7	7.8	14.5	4.1	7.2
PER	10.8	9.5	21.2	10.4	10.9
PBR	1.1	0.7	3.1	0.4	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 213,327주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 96,679주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 310,006주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 케이티스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.29%를 보였으며 기관은 5.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.81%로 가장 높았고, 외국인이 9.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 5,090원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,090원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,090원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,760원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,760원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박형출 신규선임 (2016년 03월 28일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com