[@테마]한신공영_주요 매물구간인 21,750원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.4, 업종평균치보다 낮아 13일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.61% 하락하면서 20,000원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 9.09% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
성지건설	5.0%	112.0%	22.4
한신공영	2.6%	-9.1%	-3.4
신세계건설	2.4%	-4.6%	-1.9
고려개발	2.1%	-11.2%	-5.3
삼호	1.0%	-5.2%	-5.2
코스피	0.6%	0.3%	0.5
건설업	1.3%	-3.3%	-2.5

관련종목들 대부분 보합권, 건설업업종 -2.16%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락한 종목이 없으나 건설업업종은 2.16% 하락하고 있다.

성지건설	22,050원 ▲950(+4.50%)	신세계건설	44,450원 0 (0.00%)
삼호	15,450원 0 (0.00%)	고려개발	8,260원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 33,500원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 33,500원이다. 현재 주가는 20,000원으로 13,500원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 펀더멘털 개선, 호재와 만나다, 기존 개발신탁 중심의 주택 사업에서 자체, 도급 위주의 사업 비중 증가로 건축(주택포함)부문의 성장세가 동사 실적 성장 견인할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " 보여줄게, 완전히 달라질 나, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

5월17일에 한신공영 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,723.6억	152.8억	65.3억
직전분기 대비	10.7% 감소	77.2% 증가	61.1% 감소
전년동기 대비	51.3% 증가	447.6% 증가	326.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.01%로 업종평균 수준.PER은 8.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한신공영	고려개발	성지건설	삼호	신세계건설
ROE	9.5	0.0	-13.9	21.9	17.2
PER	9.0	-	-	5.8	11.1
PBR	0.9	-	3.4	1.3	1.9
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월7일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 11,759주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 53,054주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 64,813주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.37%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18%를 보였으며 기관은 8.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.38%로 가장 높았고, 외국인이 14.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 21,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,750원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-12-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 에스에이치공사와 637.7억원에 체결 (2016년5월31일)
* 2013-06-24 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 인천국제공항공사와 794.6억원에 체결 (2016년5월20일)
* 공사수주에 관한 계약을 (주)플러스리더와 1,492.5억원에 체결 (2016년5월18일)
* 2012-12-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 국군재정관리단과 1,536.0억원에 체결 (2016년5월11일)
* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 동창주택과 2,665.2억원에 체결 (2016년4월29일)
* 공사수주에 관한 계약을 (주)에이치엠자산관리와 934.7억원에 체결 (2016년4월26일)
* 2009-06-16 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 조달청과 939.7억원에 체결 (2016년4월20일)
* 2014-07-24 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 (주)한국토지신탁과 2,505.0억원에 체결 (2016년4월19일)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com