[@테마]하이트진로_거래비중 기관 25.03%, 외국인 41.23%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.9, 업종평균치보다 낮아 9일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.44% 오른 25,150원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 7.88% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 -3.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데푸드	2.1%	5.7%	2.7
삼립식품	1.8%	-18.1%	-10.0
하이트진로	1.6%	-7.9%	-4.9
농심	1.4%	-5.3%	-3.7
롯데칠성	1.2%	-7.0%	-5.8
코스피	0.5%	2.0%	4.0
음식료품	1.1%	-3.8%	-3.4

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.76% 하락하고 있다.

농심	385,500원 ▲5500(+1.45%)	롯데푸드	894,000원 ▼3000(-0.33%)
롯데칠성	1,894,000원 ▼2000(-0.11%)	삼립식품	194,000원 ▼5500(-2.76%)

증권사 목표주가 32,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 32,300원이다. 현재 주가는 25,150원으로 7,150원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권증권의 조용선 에널리스트가 " 맥주부문, P와 Q의 불확실성, 동사의 최근 실적은 저조했으나 주가에 기반영(-16.9%,-3M)되었으며, 소주부문의 연간 실적 방어 속 향후 추가적인 맥주 M/S 회복 및 가격인상 불확실성 해소가 필요한 시점..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 26,000원을 제시했고, 삼성증권증권의 양일우 에널리스트가 " 맥주 매출이 향후 주가의 향방 좌우, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

5월17일에 하이트진로 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,092.6억	272.0억	61.3억
직전분기 대비	17.4% 감소	13.4% 감소	57.2% 감소
전년동기 대비	5.1% 감소	3.6% 증가	3.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.02%로 업종평균 수준.PER은 32.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	하이트진로	삼립식품	농심	롯데칠성	롯데푸드
ROE	4.0	14.8	7.1	4.2	5.6
PER	32.3	45.6	19.6	23.2	24.2
PBR	1.3	6.8	1.4	1.0	1.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 41,753주를 순매수했고, 외국인은 96,849주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 215,808주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 805,178주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,020,986주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.03%, 외국인 41.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.73%를 보였으며 기관은 25.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.54%로 가장 높았고, 개인이 32.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,750원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com