[@테마]두산인프라코_주요 매물구간인 6,360원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 9일 오전 10시35분 현재 전일대비 6.93% 오른 6,940원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 5.15% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LIG넥스원	3.3%	7.3%	2.2
두산인프라코어	3.2%	5.2%	1.6
씨에스윈드	2.8%	-1.9%	-0.6
현대엘리베이	2.4%	17.3%	7.2
한미반도체	1.8%	-8.9%	-4.9
기계	1.3%	6.3%	4.8
코스피	0.5%	2.4%	4.8

관련종목들 혼조세, 기계업종 +1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 1% 상승중이다.

현대엘리베이	65,700원 ▼300(-0.45%)	씨에스윈드	20,900원 ▼400(-1.88%)
LIG넥스원	104,500원 ▲1000(+0.97%)	한미반도체	14,800원 ▼450(-2.95%)

증권사 목표주가 8,370원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 8,370원이다. 현재 주가는 6,940원으로 1,430원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권증권의 최원경 에널리스트가 " 5월 굴삭기 판매: 시장 -2.2%yoy, 두산 +7.5%yoy, 5월까지 누적으로 중국 굴삭기 시장은 30,058대로 전년 동기 대비 2.0% 성장을 지속하고 있다. 중국 굴삭기 시장은 바닥을 형성하고 서서히 회복되고 있다고 생각해 볼 수 있을 것 같다. " 라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 유안타증권증권의 이재원 에널리스트가 " 장기적으로 가능성은 있으나 아직은 신중한 접근 필요, 이번 방문을 통해 우리는 중국시장의 판매량이나, 회사의 M/S 측면에서 장기적으로 변화의 가능성이 있음을 확인할 수 있었다. 그러나 현시점에서 시장은 여전히 불확실성이 높고 우리도 아직 신중한 스탠스를 이어갈 필요가 있다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 HOLD(M)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

4월26일에 두산인프라코 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조4336.0억	1,112.0억	796.0억
직전분기 대비	14.1% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	21.8% 감소	47.2% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.38%로 업종평균 하회. PBR은 0.42로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산인프라코어	LIG넥스원	현대엘리베이	씨에스윈드	한미반도체
ROE	-27.7	26.6	-0.8	5.7	18.4
PER	-	14.5	-	19.4	11.1
PBR	0.4	3.9	2.5	1.1	2.0
기준년월	2015년12월		2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 13일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 3,059,108주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 4,507,502주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 7,566,610주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.35%로 적정수준 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.59%를 보였으며 기관은 14.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.57%로 가장 높았고, 기관이 16.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 6,360원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,360원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,360원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,060원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,360원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,360원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 03월 02일 17:48 해제일시 2016년 03월 03일 09:00



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com