[@테마]풍산_거래비중 기관 25.57%, 외국인 34.54%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.0, 업종지수보다 높아 7일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.45% 오른 29,950원을 기록하고 있는 풍산은 지난 1개월간 3.85% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 풍산의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 풍산의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 풍산이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.6%	-7.6%	-2.9
풍산	1.9%	-3.9%	-2.0
세아베스틸	1.7%	-0.6%	-0.3
고려제강	1.6%	-1.0%	-0.6
영풍	1.3%	-5.8%	-4.4
코스피	0.5%	1.4%	2.8
철강금속	1.4%	-3.0%	-2.1

관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +4.69%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 철강금속업종은 4.69% 상승중이다.

세아베스틸	26,650원 ▲950(+3.70%)	고려제강	40,000원 ▲800(+2.04%)
영풍	973,000원 ▲17000(+1.78%)	동국제강	8,590원 ▲410(+5.01%)

증권사 목표주가 38,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 풍산의 평균 목표주가는 38,700원이다. 현재 주가는 29,950원으로 8,750원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

4월29일에 풍산 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,138.0억	393.0억	228.0억
직전분기 대비	16.0% 감소	52.7% 증가	86.0% 증가
전년동기 대비	7.0% 감소	816.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 15.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 풍산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	풍산	세아베스틸	영풍	동국제강	고려제강
ROE	4.7	6.5	3.0	-10.0	1.2
PER	15.9	7.3	19.5	-	40.3
PBR	0.8	0.5	0.6	0.4	0.5
기준년월	2015년12월		2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 808,284주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 761,641주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 46,643주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 풍산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.57%, 외국인 34.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.54%를 보였으며 기관은 25.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.04%로 가장 높았고, 기관이 33.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 30,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,600원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 30,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 29,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 29,600원대의 지지가능성과 30,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com