[@테마]금호타이어_주요 매물구간인 8,530원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 25일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.89% 오른 8,070원을 기록하고 있는 금호타이어는 지난 1개월간 3.12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호타이어의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 금호타이어의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -5.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	3.1%	7.6%	2.4
LG하우시스	2.1%	-3.5%	-1.6
금호타이어	1.7%	-3.1%	-1.8
넥센타이어	1.5%	-9.9%	-6.6
태광산업	0.9%	-6.2%	-6.9
화학	0.8%	-4.4%	-5.5
코스피	0.5%	-2.7%	-5.4

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.29% 상승중이다.

넥센타이어	13,600원 ▲150(+1.12%)	태광산업	933,000원 ▲7000(+0.76%)
코스맥스	155,000원 ▲4500(+2.99%)	LG하우시스	138,000원 ▲1500(+1.10%)

증권사 목표주가 8,580원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호타이어의 평균 목표주가는 8,580원이다. 현재 주가는 8,070원으로 510원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 김평모 에널리스트가 " 한번은 썼어야 했을 비용, ..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 7,500원을 제시했고, 이베스트증권의 유지웅 에널리스트가 " 1Q16 외형성장 부진과 일회성 비용으로 기대치 하회, ..." (이)라며 투자의견 HOLD(maintain)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

5월17일에 금호타이어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7,017.6억	151.2억	-154.2억
직전분기 대비	10.5% 감소	64.6% 감소	적자지속
전년동기 대비	7.0% 감소	65.6% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.47%로 업종평균 수준. PBR은 0.98로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호타이어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	금호타이어	코스맥스	LG하우시스	태광산업	넥센타이어
ROE	-5.4	19.6	8.1	3.6	12.3
PER	-	74.6	17.5	9.9	10.2
PBR	1.0	14.6	1.4	0.4	1.3
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월19일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 325,721주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 451,369주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 777,090주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 금호타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.64%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.72%를 보였으며 기관은 13.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.19%로 가장 높았고, 외국인이 31.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 8,530원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,530원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,530원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,370원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,370원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,370원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박삼구, 이한섭 신규선임 (2016년 03월 11일)



엣봇 기자 etbot@etnews.com