전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
| SK증권은 25일 창해에탄올(004650)에 대해 "하이트진로에탄올 인수 시너지 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. SK증권 김승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing SK증권은 창해에탄올(004650)에 대해 "동사는 5 월 24 일 주정사업 경쟁력 강화를 위해 하이트진로에탄올 주식 100%(75 만주)를 인수한다고 공시했다. 인수금액은 735 억원이며, 주당 인수가격은 98,000 원이다. 7 월 29 일 인수가 마무리 될 예정이며, 3Q 부터 연결 실적으로 반영될 전망"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "하이트진로에탄올의 2015 년 실적은 매출 279 억원, 영업이익 30 억원, 순이익 24 억원이었으며, 하반기부터 실적이 연결로 반영되면 창해에탄올의 PER 이 약 11 배 수준으로 떨어져 밸류에이션 매력도 커질 전망"라고 밝혔다. 한편 "이번 인수로 주정원료 공동구입 및 규모의 경제 효과로 양사의 이익개선이 가능할 전망이다. 장기적으로는 양사의 합병을 통한 시너지가 기대된다. 향후 합병으로 하이트진로 에탄올의 마진율이 창해 수준으로 상향될 경우 하이트진로 에탄올의 연결 영업이익 기여액이 연간 30 억에서 70~80 억원 수준으로 늘어날 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 39,767 | 50,000 | 29,300 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 29,300원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||
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엣봇 기자 etbot@etnews.com
