[@테마]디엔에프_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 18일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.46% 하락하면서 12,550원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 27.87% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 -9.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뉴보텍	4.6%	231.0%	50.2
동성화인텍	3.1%	-4.4%	-1.4
제닉	3.0%	9.8%	3.2
디엔에프	2.8%	-27.9%	-9.9
코프라	1.9%	-0.3%	-0.1
코스닥	0.6%	-1.0%	-1.6
화학	0.7%	0.9%	1.5

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.93% 하락하고 있다.

코프라	14,500원 ▼150(-1.02%)	제닉	20,200원 ▼600(-2.88%)
동성화인텍	5,700원 ▼80(-1.38%)	뉴보텍	5,560원 ▼40(-0.71%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 91% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 12,550원으로 11,450원(91%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국증권의 박기흥, 유종우 에널리스트가 " 예상보다 강한 단가인하 압력 효과로 1Q16 실적은 다소 부진, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

5월17일에 디엔에프 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	142.2억	21.9억	22.2억
직전분기 대비	9.5% 감소	47.9% 감소	34.2% 감소
전년동기 대비	24.4% 감소	54.7% 감소	49.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.81%로 업종평균 상회. PER은 9.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	디엔에프	코프라	뉴보텍	제닉	동성화인텍
ROE	24.2	12.2	3.4	7.7	12.1
PER	9.8	15.4	250.2	32.0	11.4
PBR	2.4	1.9	8.6	2.5	1.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 60,200주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 187,357주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 247,557주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.39%를 보였으며 기관은 9.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.55%로 가장 높았고, 기관이 13.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 14,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,900원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.