[@테마]SK케미칼_주요 매물구간인 80,800원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 17일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.69% 오른 76,300원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 4.86% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -5.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	3.0%	-2.2%	-0.7
한국콜마	2.6%	22.2%	8.5
SK케미칼	2.1%	-4.9%	-2.3
동원시스템즈	1.9%	-8.7%	-4.5
코오롱인더	1.4%	-10.5%	-7.5
화학	0.7%	-3.8%	-5.4
코스피	0.4%	-2.3%	-5.7

관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 화학업종은 0.02% 하락중이다.

한국콜마	93,500원 ▲1400(+1.52%)	코오롱인더	68,000원 ▲500(+0.74%)
금호석유	65,600원 ▼1200(-1.80%)	동원시스템즈	73,700원 ▲200(+0.27%)

증권사 목표주가 104,200원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK케미칼의 평균 목표주가는 104,200원이다. 현재 주가는 76,300원으로 27,900원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트증권의 신재훈 에널리스트가 " 본사 및 연결 자회사 실적 개선으로 엄청난 어닝 서프라이즈 기록, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 박재철 에널리스트가 " 가스와 화학이 효자, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 97,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.17%로 업종평균 하회. PER은 19.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK케미칼	한국콜마	동원시스템즈	코오롱인더	금호석유
ROE	3.7	20.6	14.8	-7.4	7.3
PER	19.4	43.0	39.9	-	16.6
PBR	0.7	8.9	5.9	0.9	1.2
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 35,074주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 52,421주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 87,495주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.22%, 외국인 17.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.22%를 보였으며 외국인은 17.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.79%로 가장 높았고, 기관이 20.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

주요 매물구간인 80,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 80,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,800원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 79,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 79,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.