전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
| 현대증권은 17일 하이트진로(000080)에 대해 "1Q16 실적은 맥주 판매량 감소로 인해 예상치 하회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다. 현대증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 현대증권은 하이트진로(000080)에 대해 "동사의 1Q 실적은 매출액 4,093억원(-5.1%, yoy)과 영업이익 272억원(+3.6%, OPM 6.6%)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 하회했다. 맥주부문은 국산 시장 위축과 주력 브랜드 'Hite' 리뉴얼 이전 재고 조정 등으로 인해 판매량이 약 20% 감소하고, 이에 따른 가동률 하락과 고정비 부담으로 인해 부진했다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사의 2Q 실적은 매출액 4,796억원(+0.1%, yoy)과 영업이익 341억원(+21.4%, OPM 7.1%)으로 추정된다. 1Q에 이어 소주 실적은 양호한 가운데 신제품 효과 반영(2015.6월 '자몽에이슬'→2016.3월 '이슬톡톡(연간 매출액 330억원 예상)' 등), 맥주 판매량 회복, 마케팅비용 절감 등이 실적 개선을 견인할 전망"라고 밝혔다. 한편 "1Q 실적은 실망스러우나 2Q부터 소주가격 판매량 증가와 ASP 상승, 맥주 판매량 회복, 비용 절감 등에 따라 개선될 전망이며 계절적 성수기에 진입하는 현 시점에서는 관심이 필요하다고 판단된다. 또한 유휴자산 매각에 따른 재무구조 개선도 동사에 대한 투자심리를 개선시킬 것으로 보인다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년4월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년2월 35,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 34,429 | 38,000 | 30,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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