상장·등록기업, 유상증자 올들어 75.88% 감소

상장 및 등록기업의 유상증자를 통한 자금조달이 작년에 비해 75.88%나 줄어든 것으로 나타났다.

또 회사채 발행총액은 증가했으나 자산담보부증권(ABS)을 제외한 순수 회사채 발행은 작년에 비해 오히려 감소한 것으로 집계됐다.

27일 증권거래소에 따르면 올들어 지난 24일 현재 상장 및 등록기업의 유상증자 및 채권발행을 통한 자금조달현황을 분석한 결과 유상증자는 8조6461억원으로 작년의 35조8470억원에 비해 27조2009억원(75.88%)이나 줄어들었다.

또 회사채 발행총액은 50조2591억원으로 작년의 30조6714억원에 비해 19조5877억원(63.86%) 증가했으나 ABS 발행물량이 32조548억원으로 전체 발행물량의 63.78%를 차지했다.

이같은 ABS 발행물량 증가로 인해 기업이 직접 조달한 순수한 회사채 발행물량은 18조2043억원에 그쳐 작년의 26조2267억원보다 8조224억원(30.58%) 감소했다.

이 때문에 기업의 자금조달방식이 채권발행을 통한 직접조달 시장에서 ABS채권 중심으로 바뀌었으며 ABS채권이 기존의 무보증회사채 시장을 잠식하고 있는 것으로 나타났다.

기업들의 채권발행을 통한 직접조달의 한계로 인해 차입금에 대한 의존도가 높아짐에 따라 재무적 유동성 악화가 우려되고 있는 것으로 지적됐다.

이와 함께 회사채 만기는 내년 3월말까지 24조3552억원이 돌아오며 이 중 9조9776억원이 올해말까지 만기가 도래하는 것으로 집계됐다.

<김승규기자 seung@etnews.co.kr>