가입자의 목표 은퇴시기에 맞춰 위험자산과 안전자산 비중을 조절해 주는 '타깃데이트펀드(TDF) 시장 규모가 최근 큰 폭으로 증가한 것으로 나타났다.
금융투자협회(회장 나재철)는 지난해 말 기준 TDF 수탁고가 5조2000억원을 기록, 전년 말 3조3000억원 대비 56.8% 증가했다고 22일 밝혔다.
특히 퇴직연금에서 유입된 규모가 해마다 2배씩 증가해 3조2000조원(61.6%)에 달하는 것으로 집계됐다.
지난해 TDF의 평균 1년 수익률은 9.7%로, 증시상승장(MSCI: 14.3%)에서 국내외 지수를 추종하며 우수한 수익률을 실현했다. 반면 증시 조정기였던 2018년 TDF의 평균 1년 수익률은 7.4%로, 증시 하락폭(MSCI: -11.2%) 대비 우수한 방어력을 보였다.
TDF는 글로벌 자산배분을 통해 호황기에는 수익창출, 조정기에는 분산효과로 인한 리스크 관리 능력을 극대화한다. 은퇴시점이 다가올수록 자동으로 변동성을 낮게 관리하는 구조로 설계돼 연금 선진국에서는 퇴직연금 기본 상품으로 채택되고 있다. 미국의 경우 적격디폴트옵션(QDIA) 1조2000억달러 중 약 87%인 1조달러가 TDF로 운용 중이다.
오무영 금융투자협회 산업전략본부 본부장은 “일반 투자자가 글로벌 자본시장의 성과를 향유할 수 있는 검증된 운용방법이 TDF”라며 “생애주기 관점에서 장기·분산투자 수단으로 TDF를 활용한다면 안정적인 노후자금 마련에 큰 도움이 될 것”이라고 말했다.
이형두기자 dudu@etnews.com
