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삼성증권에서 12일 덴티움(145720)에 대해 "1분기 저점을 지나, 2분기 실적 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
삼성증권 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 덴티움(145720)에 대해 "중국 매출 비중은 2019년 기준 40.7%로 타사 대비 높은 수준. 이에 따라 임플란트 3사 중 1Q 가장 큰 폭의 실적 하락 경험. 다만 중국 지역 영업 정상화가 타지역 대비 선행 중임을 감안 시, 타사 대비 이른 실적 턴어라운드 가능할 것으로 기대. 1Q 실적이 연내 바닥을 형성할 것. 이외에 동사 투자 결정에 부담으로 작용했던 현금흐름 악화 또한 1) 대규모 투자계획 부재에 따른 capex 규모 감소, 2) 매출채권회수 증가로 개선 기대."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "1Q20 review: 동사의 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년대비 각 23.5%, 69.7% 감소한 408억, 32억원으로 영업이익은 시장 컨센서스 대폭 하회."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 95,000원까지 높아졌다가 2020년2월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.05.12 목표가 49,000 투자의견 BUY
- 2020.02.28 목표가 70,000 투자의견 BUY
- 2020.02.04 목표가 70,000 투자의견 BUY
- 2019.11.08 목표가 86,000 투자의견 BUY
- 2019.10.14 목표가 95,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.12 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.05.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
