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삼성증권에서 31일 LG디스플레이(034220)에 대해 "외줄타기"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈, 이경록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기 영업손실은 4,220억원, 세전 손실은 2.2조원을 기록함. 영업단은 시장 컨센서스를 상회했으나 세전단은 조명용 OLED와 P-OLED 자산에 대한 일부 손상처리에 따라 큰 폭 하회"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4분기 계절적 성수기에도 불구, LCD 팹 다운사이징과 일부 자산(OLED조명과 E6)에 대한 미래가치 현실화에 따라 영업적자 4,220억원과 세전 2.2조원의 손실을 기록. 생산가능 캐파는 4분기 10.3백만㎡로 전분기 대비 19% 줄어듦"라고 밝혔다.
한편 "20년 매출 21조원, 영업적자 630억원 전망. 예상치 못한 수요 불확실성 추가로, 상반기 영업익 턴어라운드 기대는 어려운 상황"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 20,000원까지 높아졌다가 2019년10월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,000원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.01.31 목표가 16,000 투자의견 HOLD
- 2019.10.23 목표가 16,000 투자의견 BUY
- 2019.10.14 목표가 16,000 투자의견 BUY
- 2019.07.23 목표가 20,000 투자의견 HOLD
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권
- 2020.01.31 목표가 16,000 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2020.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
