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신한금융투자에서 26일 RFHIC(218410)에 대해 "조금 천천히 가도 괜찮은 성장 속도 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 RFHIC(218410)에 대해 "2020년 높은 성장성은 유효, 개선폭은 기존대비 보수적 . 지난 25일 콥데이를 진행했다. 70여명의 기관 투자자가 참석했다. 동사에 대한투자자들의 주요 관심사는 1) 3분기 실적 부진의 지속 여부, 2) 2020년 성장성,3) 웨이퍼 공급 현황, 4) 국내 고객사향 5G 물량 납품 시기 등이었다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q19가 실적 저점이다. 4분기부터 반등이 예상된다. 매출액 256억원(-11%, 이하 YoY), 영업이익 45억원(-36%)이 예상된다. 화웨이 4G 물량 재개 영향이다. 20년은 분기별 실적 개선을 통해 YoY 급격한 성장이 예상된다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가를 8% 하향한다. 실적 추정치 하향 영향이다. 화웨이 제재 전 평균12MF PER 21배에 웨이퍼 공급 이슈 완화에 대한 긍정적 상황을 반영해10% 프리미엄을 부여했다. 국내 5G 부품 장비 중 20년 예상 성장률은 가장높다. ① 중국 4G향 트랜지스터 공급 견조, ② 일본과 인도로의 GaN 트랜지스터 공급 ③ 신규 고객사인 노키아로의 매출 등이 견조한 성장의 주요 요인이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.11.26 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.22 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.10 목표가 53,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.26 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.11.21 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.11.15 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2019.10.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
