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IBK투자증권에서 25일 하나금융지주(086790)에 대해 "대규모 영업외이익과 배당 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "-3분기 명동사옥 매각으로 영업외이익인 건물매각이익이 약 4천억원 발생하여 순이익 규모 커질 전망. 영업이익 악화요인으로는 NIM 하락과 외화환산손실을 들 수 있음. 시장금리 하락에 의해 NIM은 2분기 대비 약 6bp 하락하여 이자이익이 전분기대비 소폭 감소할 전망. -시장금리가 변수이긴 하나 4Q NIM은 하락하더라도 하락폭은 감소할 전망이며, 외화환산손실 규모도 크게 감소하거나 소폭이익으로 바뀔 여지도 있어 보임"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 " 하나금융은 배당증가에 대한 의지가 강하기 때문에 기말배당도 높아질 여지가 있는데, 건물매각이익이 더해지면서 기대감이 커질 수 있음. 매각이익에 의한 이익증가분이 고스란히 배당증가로 연결되지 않을 수도 있지만 일정부분은 배당증가로 이어질 가능성이 높음. 기말 DPS 전망치는 이를 보수적으로 반영하여 기존 1,600원에서 1,700원으로 상향조정. 중간배당을 합친 배당수익률은 6.1%, 기말배당만의 수익률은 4.7%임 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 66,000원까지 높아졌다가 2019년2월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2019.09.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.21 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.01 목표가 58,000 투자의견 매수(유지)
- 2018.10.29 목표가 62,000 투자의견 매수(유지)
- 2018.09.03 목표가 66,000 투자의견 매수 (유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.09.25 목표가 48,500 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.09.18 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2019.07.29 목표가 42,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
