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메리츠종금증권에서 16일 LG이노텍(011070)에 대해 "컨센서스 상회, 주가는 박스권 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 주민우, 서승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "- 3Q19 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 3%, 9% 상회 전망- 1) 원달러 환율 상승과, 2) 7월부터 트리플카메라 생산 시작해 마진 개선 추정- 연말까지 주가는 박스권 흐름 예상. 신모델 출하 예상치가 작년보다 높지 않고, 세트업체들의 타이트한 재고관리로 4Q19 실적 모멘텀 제한되기 때문.- 현 주가 12MF PBR 0.97배(역사적 하단 0.9배)에 위치하고 있어 하방리스크도 제한"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "1H20부터는 주가 방향성이 나타날 전망이다. 1) 적자사업부의 사업효율화 작업을 통해 수익성이 개선되기 시작하고, 2) 2H20부터 트리플카메라를 탑재한 아이폰 모델비중 증가와 ToF(Time of Flight)모듈 도입이 예상되기 때문이다. 이를 반영해 12MF PBR 밴드의 역사적 하단인 0.9배(94,000원) 부근에서는 적극적인 매수전략을 권고한다. 투자의견 Buy와 적정주가 140,000원을 유지한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 180,000원까지 높아졌다가 2019년1월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠종금증권 투자의견 추이]
- 2019.09.16 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2019.07.23 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2019.06.20 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2019.03.26 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2019.01.28 목표가 110,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2019.09.05 목표가 130,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2019.08.26 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
