한화투자증권에서 12일 NHN(181710)에 대해 "간편결제 사업의 투자회수기 본격 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "웹보드가 계절적인 비수기로 인해 감소했고 상반기 출시된 모바일 게임들의 신작 부진에 기여한다. 비게임 매출액은 2627억 원으로 전년 동기 대비 18% 증가했다. 결제/광고 부문은 페이코 거래액과 맞춤쿠폰 광고 확대에 따라 10% 성장했으며, 콘텐츠 부문은 코미코 사업이 매출 성장을 견인했다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 2분기 실적은 기존 게임들의 안정적인 성과가 지속되고 데이터 기반 페이코 마케팅 효율이 입증되면서 시장 기대치를 상회했습니다"라고 밝혔다.
한편 "페이코를 포함한 투자 회사들의 지분 가치도 증가하고 있기 때문에 이는 기업가치 상승 요인이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 76,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년3월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
93,250
110,000
84,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190812
BUY
90,000
20190514
BUY(유지)
110,000
20190403
BUY
120,000
20190311
BUY(유지)
120,000
20190215
BUY(유지)
85,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190812
한화투자증권
BUY
90,000
20190809
삼성증권
BUY
100,000
20190812
이베스트투자증권
BUY(유지)
90,000
20190812
신한금융투자
BUY(유지)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
