[ET투자뉴스]SK케미칼, "대내외 악재 속 실…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-08-12 15:47 업데이트 : 2019-08-12 15:47

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삼성증권에서 12일 SK케미칼(285130)에 대해 "대내외 악재 속 실적 선방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK케미칼(285130)에 대해 "미？중 무역분쟁으로 촉발된 글로벌 수요 부진으로 폴리에스터 사업 실적 둔화. 또한 헬스케어 업종 내 연이은 임상 3상 실패에 따른 LS 사업부 밸류에이션 디레이팅 등의 이유로 주가 큰 폭 조정"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "연결 기준 2Q19 매출액 3,802억원 (+7.5% y-y), 영업이익 304억원(+189.3% y-y), 순손실 25억원 달성"라고 밝혔다.

한편 "해외 수출 증가는 일회성이지만 양호한 스프레드 유지 전망. 이니츠 매출액 67억원 (+20.5% y-y), 영업적자 86억원 (적자지속 y-y). 정상 제품 매출 증가로 적자 폭 감소에도 불구하고 안정적인 생산 확보는 다소 시간이 걸릴 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 100,000원까지 높아졌다가 2019년5월 84,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	75,000	80,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>