신한금융투자에서 12일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "예상치에는 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "- 2분기 연결 영업이익 915억원(+5.7% YoY)으로 시장 예상치 부합- 3분기 연결 영업이익 1,848억원(-7.2 YoY) 전망:국내 백화점 예상 영업이익은 1,060억원으로 전체 실적을 견인하겠다. 하이마트, 마트, 슈퍼 부문 영업이익은 각각 565억원, 256억원, -132억원을 전망한다. 마트의 경우 성수기 진입으로 전분기 대비 흑자 전환이 예상되나 국내 부문 이익은 144억원으로 YoY 약 90억원 감소하겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "국내 마트 손익 개선의 경우 뚜렷한 방향성이 보이지 않는다. 백화점 실적 개선에도 전사 실적 개선이 두드러지지 않는 주된 요인이다. 하반기 부진 점포 효율화 비용 등 손익 부담은 여전하다. 실적 개선 모멘텀 반영은 기다림이 필요해 보인다. 목표주가는 추정치 및 반영 자산 가치 적용 밸류에이션 조정을 반영해 17만원으로 기존 대비 15% 하향했다. 괴리율을 감안해 투자의견은 ‘매수’를 유지한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년11월 270,000원까지 높아졌다가 2019년2월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD
목표주가
194,000
250,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190812
BUY(유지)
170,000
20190510
BUY(유지)
240,000
20190215
매수(유지)
240,000
20190121
BUY(유지)
260,000
20181109
BUY(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190812
신한금융투자
BUY(유지)
170,000
20190812
이베스트투자증권
BUY(유지)
165,000
20190812
흥국증권
BUY(유지)
220,000
20190812
대신증권
BUY(상향)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
