NH투자증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 "실적 개선 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "-2Q19 매출액 56.1조원(+7% q-q), 영업이익 6.6조원(+6% q-q)을 기록-DRAM 출하량이 10% 중반 증가. 수급 부진 지속으로 ASP가 20% 초반하락. NAND는 의외로 상황이 양호-디스플레이부문이 일회성 수익으로 인해 실적이 개선. 리지드 OLED가 중국 고객 중심으로 가동률이 상승. IM부문은 실적이 부진. 갤럭시S10 판매가 부진하고 구모델 조정 비용 등으로 이익률이 하락"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "당사는 삼성전자 3Q19 영업이익이 6.9조원(+5% q-q)를 기록해 실적 개선 지속될 것으로 전망. 반도체부문 영업이익이 3.4조원(-1% q-q)으로 하락세가 둔화될 것으로 예상되는 점이 긍정적. 최근 메모리 수급 악화로 업체들이 라인 효율화와 투자 축소 등 작업을 진행 중. 이를 통해 하반기부터 메모리 공급 증가세가 급격히 둔화"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 70,000원까지 높아졌다가 2019년1월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
55,222
60,000
49,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190731
BUY(유지)
60,000
20190612
BUY(유지)
55,000
20190521
BUY(유지)
55,000
20190502
BUY(유지)
55,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190731
NH투자증권
BUY(유지)
60,000
20190801
하이투자증권
BUY(유지)
56,000
20190801
하나금융투자
BUY
56,000
20190731
KB증권
BUY(유지)
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
