[ET투자뉴스]LG전자, "상처를 모두 덮어 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-07-31 15:55 업데이트 : 2019-07-31 15:55

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삼성증권에서 30일 LG전자(066570)에 대해 "상처를 모두 덮어 버린 생활가전의 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG전자(066570)에 대해 "현재 가전의 이익 창출 능력은 완벽에 가깝다. 그러나 추가적인 이익 성장을 위해서는 난제를 풀 수 있는 회사의 전략이 필요하다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "우리가 7월 5일 추정한 2Q19 이익 방향성은 가전의 이익 상회와 TV, 스마트폰의 이익 하회였다. 이번 컨퍼런스 콜 이후 방향성은 틀리지 않았으나 그 격차가 우리의 상상보다 더 컸음을 알게 되었다. 가전은 또다시 사상 최대 실적을 기록하며 놀라움의 연속이었고, TV와 스마트폰 수익성은 추가 하향 조정이 필요했다. 이외에도 태양광 모듈의 사업성 증가와 전장사업의 손실폭 확대가 특징적이었다"라고 밝혔다.

한편 "영업이익를 5% 추가 하향했는데, 주로 TV와 전장 때문이다. 단기적으로 3Q의 영업이익 컨센서스 하향 조정이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 95,000원까지 높아졌다가 2019년1월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 89,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	87,431	100,000	75,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 89,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190730	BUY	89,000
20190708	BUY	89,000
20190502	BUY	89,000
20190408	BUY	89,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190730	삼성증권	BUY	89,000
20190731	키움증권	BUY(유지)	100,000
20190731	미래에셋대우	BUY(유지)	89,900
20190731	신한금융투자	BUY(유지)	83,000