[ET투자뉴스]더블유게임즈, "정적 실적흐름 & …" BUY(유지)-이베스트투자증권

발행일 : 2019-07-11 10:14 업데이트 : 2019-07-11 10:14

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이베스트투자증권에서 11일 더블유게임즈(192080)에 대해 "정적 실적흐름 & PER 10배. 안정적인 중장기 투자종목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "- 2Q19 연결 영업실적은 매출 1,320억원(qoq 5.0%), 영업이익 383억원(qoq 2.0%)으로서 전분기 대비 소폭 개선되며 당사 및 시장 컨센서스 전망치에 부합할 것으로 전망- 2Q19 연결실적은 매출 성장성 측면에선 호실적은 아님- 성장성 부진, 신작모멘텀 부재, 수익성 개선 Room 소진"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 위에서 언급한 바 대로 단기적인 투자모멘텀은 약하다. 특히, 게임주로서 신작모멘텀이 약하다는 점은 아쉬운 부분이다. 그러나, 안정적인 실적흐름을 바탕으로 매년 견조하게 성장하는 업체이며 현재주가는 PER 10배에 불과할 정도로 저평가라 중장기 투자측면에선 매우 매력적인 종목이다. 즉, 당장 획기적 모멘텀은 없지만 안정적인 실적이 쌓여가다 보면 어느 순간 EPS가 증가한 만큼의 Rerating이 가능한 종목이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 76,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 85,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	93,800	120,000	84,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190711	BUY(유지)	85,000
20190425	BUY(유지)	85,000
20190213	BUY (MAINTAIN)	76,000
20190110	BUY (MAINTAIN)	76,000
20181203	BUY (MAINTAIN)	76,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190711	이베스트투자증권	BUY(유지)	85,000
20190621	IBK투자증권	BUY(유지)	85,000
20190613	신한금융투자	BUY(유지)	88,000
20190524	현대차증권	BUY	95,000