[ET투자뉴스]키움증권, "폭발적 PI 실적 …" HOLD-삼성증권

발행일 : 2019-05-09 09:21 업데이트 : 2019-05-09 09:21

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삼성증권에서 9일 키움증권(039490)에 대해 "폭발적 PI 실적 개선에 따른 어닝서프라이즈"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

삼성증권 장효선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 키움증권(039490)에 대해 "향후 인터넷 전문은행 등 Capital intensive 비즈니스 비중 확대에 따른 ROE 하락 및 높은 이익변동성을 감안시 초대형IB 대비 상대적 투자메리트는 제한적. 다만 폭발적 실적 개선 대비 저평가 영역임을 감안시 상승여력 존재. 목표가 95,000원으로 상향"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q 연결 당기순이익 1,579억원을 기록하며 어닝 서프라이즈 시현. 예상을 상회하는 실적은 PI부문에서의 폭발적 실적 개선에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년5월 150,000원까지 높아졌다가 2019년2월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 95,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (M)	MARKETPERFORM
목표주가	102,200	112,000	94,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 112,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190509	HOLD	95,000
20190212	HOLD	82,000
20181113	BUY	100,000
20180816	BUY	120,000
20180511	매수	150,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190509	삼성증권	HOLD	95,000
20190509	신한금융투자	BUY(유지)	110,000
20190509	하이투자증권	BUY(유지)	98,000
20190509	한국투자증권	BUY(유지)	105,000