메리츠종금증권에서 2일 현대제철(004020)에 대해 "실적보다 두드러진 판가 협상"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 민사영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 현대제철(004020)에 대해 "후판 가격 인상에 대해 보수적인 가정을 적용하여 실적 전망치를 하향 조정. PBR은 역사적 저점인 0.36배 수준이나 하반기 판가 협상 전까진 모멘텀 부재"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "현대제철의 1분기 연결 영업이익은 2,124억원으로 컨센서스 2,207억원을 충족시켰다. 그러나 별도 기준 영업이익이 1,689억원으로 컨센서스 및 당사 추정치를 하회했다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 56,000원까지 높아졌다가 2019년1월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD
목표주가
58,471
67,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190502
TRADING BUY
55,000
20190128
TRADING BUY
55,000
20190108
BUY
55,000
20181108
BUY(신규)
56,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190502
메리츠종금증권
TRADING BUY
55,000
20190502
NH투자증권
BUY(유지)
58,000
20190502
하나금융투자
BUY
60,000
20190502
유안타증권
BUY(유지)
62,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
