NH투자증권에서 3일 한국타이어(161390)에 대해 "매출액 성장 가시성 확보 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍, 강경근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "실적 부진 배경에는 경기 요인 외에도 유통환경 변화 등 구조적 요인도 혼재된 것으로 판단됨. 동사의 경우 브랜드/유통 경쟁력 개선을 통한 매출액 성장세 가시화가 의미있는 주가상승을 위한 필요조건"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 1조6,425억원(+2.1% y-y), 1,401억원 (-24.2% y-y, 영업이익률 8.5%)을 기록. 전년 4분기 중 신규 연결 편입된 독일 유통업체인 라이펜-뮬러(Reifen-Muller) 효과 등을 제외할 경우 매출액은 1조5,604억원(-3.0% y-y)으로 감소"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 64,000원까지 높아졌다가 2019년2월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 44,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
48,909
60,000
39,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190503
BUY(유지)
44,000
20190214
HOLD(하향)
44,000
20181030
BUY(유지)
54,000
20180803
BUY(유지)
58,000
20180430
매수(유지)
64,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190503
NH투자증권
BUY(유지)
44,000
20190503
하나금융투자
BUY
50,000
20190503
현대차증권
BUY
50,000
20190503
유진투자증권
BUY(유지)
48,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
