[ET투자뉴스]아모레퍼시픽, "회복 기대감 앞에 …" HOLD(유지)-DB금융투자

발행일 : 2019-04-16 10:29 업데이트 : 2019-04-16 10:29

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DB금융투자에서 16일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "회복 기대감 앞에 일시적인 고밸류 시기"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 14.7%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "방한 중국인 수요(객수) 증가에 따른 일부 채널 실적 호조. 해외법인 비용 증가 예상되어 1Q19 OP 부진했을 전망. 트레이딩 관점에서의 접근 필요"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 1Q19 영업이익은 기존 추정치 대비 200억원 낮춰 2,069억원(-12.3%YoY)을 전망한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년5월 400,000원까지 높아졌다가 2019년2월 165,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	매수(유지)	UNDERPERFORM(DOWNGRADE)
목표주가	202,471	260,000	160,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190416	HOLD(유지)	200,000
20190201	HOLD(유지)	165,000
20190110	HOLD(유지)	190,000
20181121	HOLD	170,000
20181030	HOLD(유지)	170,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190416	DB금융투자	HOLD(유지)	200,000
20190415	SK증권	중립(유지)	200,000
20190415	한국투자증권	BUY(유지)	260,000
20190411	유안타증권	HOLD(유지)	200,000