[ET투자뉴스]하나투어, "하반기 방향성 확인…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-04-03 09:03 업데이트 : 2019-04-03 09:03

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대신증권에서 3일 하나투어(039130)에 대해 "하반기 방향성 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

대신증권 김수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 하나투어(039130)에 대해 "하나투어 1Q19 일본향 송출객은 전년 동기 높은 베이스(+34% yoy) 감안시 예상 수준이고, 저조한 예약률은 여전히 부진한 일본 수요 및 비중 차이 영향. 하반기 기저구간 진입과 동시에 주요국 성수기 효과 극대화에 따른 실적 레버리지 기대감 여전히 유효"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q19 실적은 ASP 상승효과에 따라 직전 추정 75억원 대비 상향했으나, 1) 동사 송출객 비중 40% 차지하는 일본의 회복세 더딘 점, 2) 입국장면세점 초기 비용 등 감안해 연간 실적 소폭 하향. 다만 하반기 턴어라운드에 대한 높은 기대감 유효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 130,000원까지 높아졌다가 2019년1월 94,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 89,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	85,889	90,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190403	BUY(유지)	89,000
20190207	BUY	94,000
20190103	BUY	94,000
20181102	BUY	110,000
20181004	BUY(유지)	110,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190403	대신증권	BUY(유지)	89,000
20190327	신한금융투자	BUY(유지)	90,000
20190207	한국투자증권	매수(유지)	88,000
20190207	DB금융투자	BUY(유지)	90,000