[ET투자뉴스]디와이파워_상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -0.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 5일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.17% 하락하면서 15,250원을 기록하고 있는 디와이파워는 지난 1개월간 1.61% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디와이파워의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 디와이파워의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디와이파워가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나노메딕스	3.9%	16.5%	4.2
STX중공업	3.5%	-21.6%	-6.1
디와이파워	3.0%	-1.6%	-0.5
STX엔진	1.8%	-1.5%	-0.8
SIMPAC	1.5%	-2.7%	-1.7
기계	1.2%	-5.8%	-4.8
코스피	0.7%	-0.2%	-0.2

관련종목들은 상승 우세, 기계업종 -0.42%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 기계업종은 0.42% 하락중이다.

SIMPAC	2,705원 ▲10(+0.37%)	STX엔진	7,180원 0 (0.00%)
나노메딕스	6,860원 ▲60(+0.88%)	STX중공업	6,080원 ▲100(+1.67%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디와이파워의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 15,250원으로 5,750원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 4분기 쇼크는 ？회성. 2019년 이익성장은 ？도가 견？, 2019년 4분기 잠정실적을 발표했다. 매출액 924억원(YoY, +12.9%), 영업이익 39억원(YoY, -46.6%)을 기록했다. 하나금융투자 추정치(매출액 1,005억원 / 영업이익 108억원) 및 컨센서스(매출액 970억원 / 영업이익 102억원)를 하회한 실적이다. 추정치 대비 4분기 실적이 하회한 이유는 성과급 및 노후설비 보수와 같은 일회성 비용에 기인한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 23,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 비용증가로 아쉬운 쇼크, 4Q18 연결기준 잠정실적은 매출액 924억원(+12.9% yoy) 영업이익 39억원(-47.7% yoy)영업이익률 4.2%(-4.8%p yoy). 잠정치는 당사 추정 매출액 934억원과 컨센서스 매출액970억원을 각각 -1.1%, -4.7% 하회. 당사 추정 영업이익 95억원과 컨센서스 영업이익 102억원을 각각 -59.4%, -62.2% 하회…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.33%로 업종평균 상회. PER은 5.45로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디와이파워는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	디와이파워	STX중공업	나노메딕스	STX엔진	SIMPAC
ROE	20.9	33.3	-29.9	-13.3	3.0
PER	5.5	3.0	-	-	13.7
PBR	1.1	1.0	4.3	1.7	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 33,663주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 104,592주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 138,255주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 디와이파워의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.44%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.69%를 보였으며 기관은 14.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.72%로 가장 높았고, 외국인이 14.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 16,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,300원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com