대신증권에서 18일 신세계(004170)에 대해 "경기 방어적인 실적 증명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 신세계(004170)에 대해 "자회사인 신세계인터의 화장품 사업 고성장과 센트럴시티와 같은 안정적인 수익원 등을 고려할 때 동사는 유통섹터에서 투자 대안으로서 더 돋보임. 인천공항 면세점 적자와 면세 산업이 전보다 경쟁이 치열해지고 있는 점 등은 당장 주가에 부담으로 작용하고 있지만 주가는 이러한 점을 이미 반영하고 있어, 백화점과 기타 자회사의 실적 호전에 집중한 투자가 필요할 것으로 판단됨"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "별도기준 총매출액과 영업이익은 각각 1조 2,206억원(-5%, yoy), 942억원(+3%, yoy) 기록. 오프라인 백화점 기존점 +4% 성장. 온라인 회계 기준 변경으로 별도 총매출액은 5% 감소. 동일 회계 기준 적용 시 총매출액은 +4% 증가함. 오프라인의 경우 전 장르에서 고르게 신장. 인천점 영업 종료라는 악재에도 불구하고 강남점 및 부산 센텀점, 본점등 주요 점포에서 경기 상황과 무관한 호실적을 기록한 것으로 집계됨"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 520,000원이 고점으로, 반대로 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(M)
TRADING BUY
목표주가
367,273
430,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190218
BUY
350,000
20181130
BUY
400,000
20181109
BUY
400,000
20181022
BUY
480,000
20180829
BUY
480,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190218
대신증권
BUY
350,000
20190218
현대차증권
BUY
320,000
20190218
NH투자증권
BUY(유지)
430,000
20190218
KTB투자증권
BUY
380,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
