대신증권에서 13일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "부진한 업황 속에 자회사 유상증자로 단기 주가 상승 모멘텀 부족"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "4분기 총취급고와 영업이익은 각각 9,898억원(yoy +3%), 309억원(yoy -13%)을 기록.2017년 4분기부터 회계 기준을 변경(구매적립금 차감을 과거 판촉비에서 차감하던 것을매출액부터 차감)하였는데 이를 고려한 실질 취급고 성장률은 8%로 추정됨. 채널별 취급고성장률은 TV +2%, 모바일 +18%로 채널별 취급고 성장률 다소 둔화"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사는 전일 현대렌탈케어에 1,000억원 유상 증자를 결정하였다고 공시하였음(최초 지분취득 이후 몇 차례 유상증자 단행. 2018년 3분기말 동 법인의 장부가치는 1,113억원). 이는지난해 4분기 한화 L&C지분 취득(지분율 100%, 3,680억원) 이후 다시 자회사에 대규모지분 투자를 공시한 것임"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(신규)
BUY(신규)
목표주가
136,200
159,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 159,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190213
BUY
130,000
20180813
BUY
176,000
20180208
매수(유지)
176,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190213
대신증권
BUY
130,000
20190213
현대차증권
BUY
133,000
20190213
NH투자증권
BUY(유지)
130,000
20190213
유안타증권
BUY (M)
135,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
