[ET투자뉴스]두산밥캣, "겸손한 가이던스 발…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-02-13 13:54 업데이트 : 2019-02-13 13:54

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현대차증권에서 13일 두산밥캣(241560)에 대해 "겸손한 가이던스 발표"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "4분기 연결 매출액은 10,267억원으로 YoY 16% 증가하고 영업이익은 1,030억원으로 YoY 3% 증가하여 시장 컨센서스를 소폭 하회. 2019년 감익하는 보수적인 가이던스를 발표했지만 최근 모기지 금리 재차 하락에 따른 주택지표 반등을 고려하면 충분히 가이던스 이상의 실적을 달성할 수 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 실적은 연결 매출액 10,267억원(YoY +16%, QoQ -1%), 영업이익 1,030억원(YoY+3%, QoQ -16%)을 기록. 높은 매출 성장세에도 불구하고 판매촉진비용의 증가로 영업이익률은 전년동기 대비 감소"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2018년4월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년10월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 43,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD (MAINTAIN)
목표주가	42,671	48,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190213	BUY	43,000
20190116	BUY	43,000
20181207	BUY	45,000
20181031	BUY	45,000
20180830	BUY	42,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190213	현대차증권	BUY	43,000
20190213	NH투자증권	BUY(유지)	40,000
20190213	KTB투자증권	BUY	42,000
20190213	하이투자증권	HOLD (MAINTAIN)	38,000