[ET투자뉴스]GKL, "2년 연속으로 너무…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-12 10:33 업데이트 : 2019-02-12 10:33

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하나금융투자에서 12일 GKL(114090)에 대해 "2년 연속으로 너무 아쉬운 배당"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "배당주로 접근했을때 연간 배당이 800원 내외라고 가정해도 시가 배당률 3%를 기대할 때 2.4만원 내외의 목표주가가 산출되는데 분명히 2017년 배당 쇼크에 따른 주가 하락을 경험하고도 2년 연속 연간 700원대의 배당을 결정한 것은 너무 아쉬운 결정이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "12월 대비 중국인 VIP 드랍액 성장률이 둔화되었는데, 12월 대규모 프로모션 이후 2월 춘절을 앞두고 프로모션이 일시적으로 완화된 영향이다. 2월 합산해서 보면 더 높은 성장을 예상하고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 33,500원까지 높아졌다가 2018년11월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY	HOLD
목표주가	28,944	33,000	25,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190212	BUY	27,000
20190107	BUY	32,000
20181112	BUY	16,000
20181015	BUY	28,000
20180808	BUY	33,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190212	하나금융투자	BUY	27,000
20190212	유안타증권	HOLD (M)	27,000
20190212	한국투자증권	매수(유지)	32,000
20190212	DB금융투자	BUY(유지)	28,000