[ET투자뉴스]GS리테일, " Solid Fun…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2019-01-31 10:29 업데이트 : 2019-01-31 10:29

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유안타증권에서 31일 GS리테일(007070)에 대해 " Solid Fundamental"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "4분기 매출액 21,725억원(+4.8% YoY), 영업이익 253억원(-18.3% YoY)을 기록하여, 컨센서스(342억원)을 대폭 하회하는 부진한 실적을 달성했다. 실적 부진은 당사 예상을 초과한 일회성 인건비(170억원)와 회계계정 변경 이슈(13억원)에 기인한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "기타부문의 매출액은 871억원(-1.1% YoY), 영업손실은 -134억원이었다. 영업손실은 전분기 대비50억원 감소하였으나, 일회성 인건비 충당금 이슈이기 때문에 크게 의미를 부여하기 어렵다. 랄라블라의 영업손실은 60억원으로 지난 분기와 유사한 수준이었다. 랄라블라 폐점은 4분기 14개점이 진행되었으며, 18년말 기준 168개점이 운영 중에 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(하향)
목표주가	48,444	57,000	40,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD (DOWNGRADE)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190131	BUY (M)	56,000
20190108	BUY(M)	56,000
20181102	BUY (M)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190131	유안타증권	BUY (M)	56,000
20190131	유진투자증권	BUY(유지)	48,000
20190131	이베스트투자증권	HOLD (DOWNGRADE)	40,000
20190111	한화투자증권	BUY(유지)	45,000