[ET투자뉴스]SKC코오롱PI, "겨울에도 증설…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-01-29 09:33 업데이트 : 2019-01-29 09:33

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삼성증권에서 29일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "겨울에도 증설"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "2018년 매출액은 2,454억원 영업이익은 605억원을 달성한 것으로 발표했다. 전년에 비해서는 각각 13%, 14% 증가한 수치다. 4분기 실적만 놓고 보면 매출 421억원, 영업이익은 85억원을 달성해 시장 컨센서스를 하회했다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2017년 15% 비중에 그쳤던 일반산업용 PI필름은 18년 4분기에만 32%로 큰 폭 확대. 18년 연간 540억원 매출 중에 배터리 관련 비중이 60%를 넘어섬. 19년에도 고객사의 전동공구향 원형 전지 수요 및 전기차향 중대형 각형 전지 수요 성장에 따라 지속 확대 전망"라고 밝혔다.

한편 "1분기 캐파증설 효과가 2분기부터 반영되고 일반산업용 PI 필름 수요 증가가 하반기 갈수록 전사 성장을 뒷받침해 줄 것으로 기대된다. 여기에 동사가 독점하고 있는 베이스필름의 성장 가시성이 더해지면서 주가의 긍정적 움직임이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 59,000원이 고점으로, 반대로 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 43,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(신규)	BUY(신규)
목표주가	46,750	57,000	41,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (I)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190129	BUY	43,000
20181023	BUY	53,000
20180723	BUY	59,000
20180424	매수	55,000
20180412	매수	52,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190129	삼성증권	BUY	43,000
20190129	하나금융투자	BUY	45,000
20190128	하이투자증권	BUY (MAINTAIN)	47,000
20190103	메리츠종금증권	BUY	46,000