한국투자증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "서버디램 수요가 사라졌다 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
한국투자증권 유종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자가 8일 매출액 59.0조원, 영업이익은 10.8조원의 지난 4분기 잠정실적을발표했다. 우리 추정치를 각각 7.4%, 20% 하회했다. 전사 영업이익 기준으로는2017년 1분기 9.9조원 이후 가장 낮고 반도체부문 영업이익도 2017년 2분기8.0조원 수준으로 낮아졌다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "메모리 출하량이 예상을 크게 하회했는데 bit growth가 디램은 -16%, 낸드는 -9%로 추정된다. 4분기 가격은 전분기대비 디램은 -10%, 낸드는 -20% 하락해가격보다는 출하량이 우리 추정치 및 시장 기대에 크게 미치지 못했다. 디램수요가 예상을 크게 하회한 배경은 서버디램 수요 급감이 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 65,000원까지 높아졌다가 2018년12월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
52,524
66,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190109
매수(유지)
46,000
20181214
매수(유지)
49,000
20181101
매수(유지)
55,000
20180928
매수(유지)
55,000
20180910
매수(유지)
55,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190109
한국투자증권
매수(유지)
46,000
20190109
하나금융투자
BUY
45,000
20190109
키움증권
BUY(MAINTAIN)
50,000
20190109
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
