[ET투자뉴스]윈스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.65%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 26일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.18% 하락하면서 10,650원을 기록하고 있는 윈스는 지난 1개월간 7.79% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 윈스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 윈스의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 윈스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스트래픽	3.8%	-16.7%	-4.4
모비스	3.1%	4.2%	1.3
인피니트헬스케어	2.3%	-7.0%	-3.0
윈스	1.6%	-7.8%	-4.8
한컴MDS	1.4%	-4.7%	-3.3
코스닥	1.4%	-4.9%	-3.5
소프트웨어	1.1%	-3.3%	-3.0

관련종목들도 일제히 하락, 소프트웨어업종 -1.76%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 소프트웨어업종은 1.76% 하락하고 있다.

인피니트헬스케어	5,730원 ▼200(-3.37%)	한컴MDS	14,200원 ▼300(-2.07%)
모비스	4,380원 ▼190(-4.16%)	에스트래픽	10,200원 ▼650(-5.99%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 윈스의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,650원으로 4,350원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 4분기부터 일본 수출 본격화, 2019년 영업이익이 +34.0% 성장할 것으로 전망되기 때문에 코스닥의 평균 PER을 적용하는데 무리가 없는 것으로 판단됨. 동사는 8.5%의 자사주와 400억원 이상의 높은 자산가치를 보유하고 2017년 말 310원의 배당금(시가배당률 약 2.7%)을 지급할 정도로 주주 친화적인 정책을 진행함…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.24%로 업종평균 상회. PER은 17.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 윈스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	윈스	모비스	에스트래픽	한컴MDS	인피니트헬스케어
ROE	8.1	-10.4	-4.1	6.0	1.2
PER	17.1	-	-	17.3	172.8
PBR	1.4	5.7	3.3	1.0	2.0
기준년월	2018년9월			2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월21일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 37,538주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 3,472주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 41,010주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 윈스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.18%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.65%를 보였으며 외국인은 10.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.1%로 가장 높았고, 기관이 30%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 11,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,800원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com