[ET투자뉴스]SK_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 26일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.91% 하락하면서 257,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 4.81% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	1.6%	-8.6%	-5.3
KB금융	1.5%	1.3%	0.8
신한지주	1.3%	-5.1%	-3.8
SK	1.2%	-4.8%	-4.0
삼성생명	1.2%	-2.0%	-1.6
코스피	0.8%	-2.6%	-3.2
금융업	0.7%	-2.3%	-3.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.58% 하락하고 있다.

신한지주	40,400원 ▼850(-2.06%)	SK이노베이션	180,000원 ▼1000(-0.55%)
KB금융	48,200원 ▼550(-1.13%)	삼성생명	84,100원 ▼700(-0.83%)

증권사 목표주가 385,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 385,000원이다. 현재 주가는 257,000원으로 128,000원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 홍가혜, 양지환 에널리스트가 " SK바이오팜 가치 반영, SK바이오팜의 가치를 장부가액에서 현실화하는 이유는 1)최근 동사가 개발중인 2개 약물의 FDA 허가가 2019년 내에 이루어질 가능성이 높고, 2)두 개 약물의 시판 허가 및 상용화 시점에 SK바이오팜의 IPO가 진행될 것으로 예상하며, 3)이에 따라 SK바이오팜의 가치가 시장에서 부각될 가능성이 높다고 판단하기 때문임…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 370,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 계열사의 변화는 지주에 긍정, SK텔레콤은 이커머스 사업을 분할했고, 보안사업체를 인수했으며, 보안사업의 시너지를 위해 지주가 지배하던 계열사를 가져왔다. 조만간 모바일TV사업도 변화가 있을 예정이다. SK네트웍스는 AJ렌터카를 인수해 자동차렌트사업에 시너지 확대를 기대 하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 3.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.37로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	삼성생명	신한지주	SK이노베이션	KB금융
ROE	10.0	-	-	9.2	-
PER	3.8	-	-	9.6	-
PBR	0.4	-	-	0.9	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 294,185주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 254,454주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 39,731주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.19%, 외국인 42.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 42.2%를 보였으며 개인은 14.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.73%로 가장 높았고, 외국인이 37.26%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 270,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 270,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 270,500원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 266,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 266,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 266,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com