미래에셋대우에서 20일 고려아연(010130)에 대해 "4Q18 Preview: 컨센서스 소폭 하회 예상 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 고려아연(010130)에 대해 "4분기 별도기준 영업이익은 1,530억원으로 전년비 10.6% 감소, 전분기비 6.9% 감소할 것으로 예상함. 8월 이후 주요 금속(아연/연/은) 가격은 횡보 중이나, 고려아연의 제품 판매가격은1개월 후행함을 감안하면 4분기 평균 제품 판매가격은 전분기비 감소했을 것으로 예상됨"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "연결기준 영업이익은 1,810억원으로 전년비 19% 감소, 전분기비 7.5% 감소할 것으로 예상되며, 이는 현재 컨센서스 1,960억원을 8% 정도 하회하는 수준임"라고 밝혔다.
한편 "중국 아연 현물 TC가 4분기에 급등했고, 연 현물 TC도 뒤늦게 상승하고 있음을 감안하면 4분기 수익성은 전분기비 상승할 가능성이 높다고 판단함"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 630,000원까지 높아졌다가 2018년7월 550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 620,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (RE-INITIATE)
HOLD(신규)
목표주가
527,143
640,000
430,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181220
BUY(상향)
620,000
20180725
매수
550,000
20180425
매수(유지)
590,000
20180409
매수(유지)
610,000
20180316
매수(유지)
630,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181220
미래에셋대우
BUY(상향)
620,000
20181219
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
540,000
20181127
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
500,000
20181121
하나금융투자
BUY
640,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
