IBK투자증권에서 20일 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품 최고 성과에 따른 일회성 인건비 영향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,390,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "2018년 4분기(yoy) 신회계 연결 실적은 매출액 9.6%, 영업이익 4.6%, 순이익 23.2% 증가가 전망된다. 1)화장품은 중국과 국내(면세점, 방판,백화점)에서 럭셔리의 25% 고성장 유지를 전망한다. 2)생활용품은 17년 4분기부터 진행 중인 구조조정 영향으로 2018년 SKU 2,200개(2017년 5,200개)가 추정된다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "화장품은 후가 2조원에 가까운 매출액 시현으로 글로벌 10대 브랜드에 진입하며 중국을 중심으로 럭셔리의 고성장을 주도할 것으로 전망된다. 그럼에도 추정치 하향은 1) 2019년 1월 1일 시행되는 중국의 전자상거래법과 면세점 내 보따리상 수요 둔화 우려, 2) 생활용품의 사업 환경 부담 등을 고려했기 때문이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,670,000원이 고점으로, 반대로 1,400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,390,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
1,443,538
1,600,000
1,170,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 1,600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,170,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181220
BUY(유지)
1,390,000
20181024
매수(유지)
1,410,000
20180725
매수(유지)
1,670,000
20180704
매수
1,670,000
20180620
매수(유지)
1,670,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181220
IBK투자증권
BUY(유지)
1,390,000
20181203
한양증권
매수(유지)
1,400,000
20181126
유진투자증권
BUY(유지)
1,300,000
20181121
DB금융투자
BUY
1,580,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
