대신증권에서 19일 LG전자(066570)에 대해 "1분기, 다시 강하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2018년, 2019년 주당순이익(EPS)을 종전 대비 각각 7.7%, 3.6%씩 하향. 목표주가는 95,000원 하향(10%). 투자의견은 매수(BUY) 유지, 2019년 상반기에 매출과 이익 증가, 프리미엄 가전의 성장 지속을 반영하면 밸류에이션 매력 구간으로 판단, 비중 확대 유지"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "4분기 실적 하향 배경은 1) HE 영업이익률 종전 추정 대비 하락(6.4% -> 5.5%), 경쟁사의 공격적인 마케팅 대응으로 비용 증가 2) 스마트폰 시장 판매 둔화(삼성전자, 애플, 중화권)로 MC 부문의 판매량 약화, 고정비 증가 3) LG이노텍의 매출, 이익 하향에 기인"라고 밝혔다.
한편 "TV(HE)는 LCD 패널 가격 약세 및 UHD급 이상의 프리미엄 판매 확대, OLED의 판매증가를 감안하면 2019년 상반기 9~10% 영업이익률 예상. 또한 VC는 기수주분의 현가 반영 마무리로 ZKW 실적이 본격적으로 연결, 영업적자는 축소 구간에 진입 판단. 2019년 연간 영업이익은 3.1조원으로 전년 대비 6.6% 증가 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 95,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD (M)
목표주가
96,278
120,000
85,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181219
BUY
95,000
20181112
BUY
105,000
20181026
BUY
105,000
20181008
BUY
105,000
20180906
BUY
115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181219
대신증권
BUY
95,000
20181210
키움증권
BUY(MAINTAIN)
120,000
20181207
IBK투자증권
매수(유지)
95,000
20181207
DB금융투자
BUY(유지)
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
