[ET투자뉴스]GS_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 13일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.13% 오른 52,700원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 5.93% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.6%	16.5%	6.3
미래에셋대우	1.6%	1.6%	1.0
DB손해보험	1.5%	-2.5%	-1.6
GS	1.4%	5.9%	4.2
한미사이언스	1.3%	7.7%	5.8
코스피	0.8%	1.2%	1.5
금융업	0.7%	-0.4%	-0.5

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.59% 상승중이다.

DB손해보험	71,600원 ▲600(+0.85%)	미래에셋대우	6,950원 ▲10(+0.14%)
아모레G	67,800원 ▼100(-0.15%)	한미사이언스	75,900원 ▲1000(+1.34%)

증권사 목표주가 73,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 73,000원이다. 현재 주가는 52,700원으로 20,300원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 전우제, 김귀연 에널리스트가 " 간단하게 보면 GS도 쉬워진다, 3Q18 연결(에너지/EPS/E&R/리테일) 및 지분법(칼텍스/홈쇼핑)이익이 모두개선되었다. 특히, GS 칼텍스의 개선세가 두드러졌다. 고도화설비 정상가동과 PX 강세에 정유/화학부문 이익이 동반 개선되었기 때문이다. 윤활기유는 아쉬웠지만 일부 반등할 것으로 기대된다. SMP 반등과 파르나스호텔실적개선에 발전/리테일 부문 실적 또한 호조를 보였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 유진투자증권의 황성현 에널리스트가 " GS칼텍스도 IMO 수혜 예상, 매출액은 19.7조원(+5.9%yoy), 영업이익은 2.5조원(+5.8%yoy), 지배주주순이익은 1.1조원(+7.4%yoy)을 기록할 전망이다.GS칼텍스 매출액은 38.9조원(+5.6%yoy), 영업이익은 2.0조원(+0.9%yoy)을 기록해 정유 업황 둔화에도 2018년과 비슷한 실적을 기록할 것이라 판단한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.9%로 업종평균 상회. PER은 5.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	미래에셋대우	DB손해보험	아모레G	한미사이언스
ROE	9.0	-	-	7.0	4.7
PER	5.2	-	-	12.1	155.0
PBR	0.5	-	-	0.9	7.3
기준년월	2018년9월			2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 14,262주를 순매수했고, 외국인은 7,570주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 464,455주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 263,709주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 200,746주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.42%, 외국인 37.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.77%를 보였으며 개인은 22.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.95%로 가장 높았고, 기관이 37.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 51,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,000원대는 전체 거래의 30%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 52,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com