[ET투자뉴스]바텍, "저점을 찾아서 …" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2018-12-13 13:32 업데이트 : 2018-12-13 13:32

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한국투자증권에서 13일 바텍(043150)에 대해 "저점을 찾아서 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 바텍(043150)에 대해 "바텍의 3D 엔트리 제품인 Green Smart의 중국 수출이 본격화되면서 2018년 하반기부터 아시아 지역의 매출액 증가세가 돋보인다. Green Smart가 지난 6월 중국 의료기기 인증을 획득했다. 중국의 3D 시장 규모는 2016년부터 2D 시장을 추월한 후 매년 20% 이상의 높은 성장률이 이어지고 있다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2019년은 매출액 2,500억원(+9.8% YoY), 영업이익 463억원(+12.8% YoY, 영업이익률 18.5%)를 전망한다. 고부가의 3D 제품군 비중 상승에 따른 영업이익률 개선세가 지속된다. 지역별로는 2018년에 이어 중국 등 아시아(한국 제외)와 기타 신흥시장에서의 매출액 증가세가 돋보일 것이다"라고 밝혔다.

한편 "2019년 아시아(한국 제외)지역의 매출액은 처음으로 유럽 및 북미를 추월하며 가장 큰 비중을 차지할 것이다. Green Smart의 중국 시장 공략과 더불어 인도 등에서의 판매량 증가가 돋보일 전망이다. 2018년 부진했던 미국 매출액도 회복을 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 45,000원까지 높아졌다가 2018년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	34,250	35,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181213	매수(유지)	33,000
20181031	매수(유지)	40,000
20181016	매수(유지)	40,000
20180831	매수(유지)	45,000
20180809	매수(유지)	45,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181213	한국투자증권	매수(유지)	33,000
20181108	유진투자증권	BUY(유지)	34,000
20181108	미래에셋대우	매수	35,000
20181023	신한금융투자	매수(유지)	35,000