[ET투자뉴스]코스모화학_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 13일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.13% 오른 12,600원을 기록하고 있는 코스모화학은 지난 1개월간 20% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스모화학의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스모화학의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스모화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모화학	3.9%	-20.0%	-5.1
경농	3.7%	11.5%	3.1
카프로	2.2%	-6.5%	-2.9
삼화페인트	1.0%	9.4%	9.3
미원상사	0.8%	4.1%	5.1
화학	1.3%	4.8%	3.6
코스피	0.8%	1.0%	1.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.23% 상승중이다.

미원상사	252,000원 ▼2000(-0.79%)	삼화페인트	6,770원 ▲60(+0.89%)
경농	10,000원 ▲220(+2.25%)	카프로	4,510원 ▲10(+0.22%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스모화학의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 12,600원으로 7,400원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 신우철 에널리스트가 " 코발트라는 히든카드를 품고, 코스모화학은 국내 유일의 이산화티타늄 생산업체이다. 이산화티타늄은백색원료로 자외선 차단제, 페인트, 도료, 식품첨가제 등 다양한 산업에서 사용되고 있다. 이산화티타늄은 아나타제와 루타일제가 있으며 당사는 연간 30,000톤 규모의 아나타제 이산화티타늄 생산시설을 갖고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.78%로 업종평균 수준.PER은 7.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스모화학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	코스모화학	카프로	경농	삼화페인트	미원상사
ROE	13.9	1.2	5.6	0.6	14.4
PER	7.3	56.7	18.3	98.2	5.9
PBR	1.0	0.7	1.0	0.6	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 80,910주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 651,316주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 732,226주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.34%로 적정수준 최근 한달간 코스모화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.68%를 보였으며 외국인은 10.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.79%로 가장 높았고, 기관이 18.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.32%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 15,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,250원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com