[ET투자뉴스]롯데케미칼, "인도네시아/미국 프…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-12-13 08:37 업데이트 : 2018-12-13 08:37

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

키움증권에서 13일 롯데케미칼(011170)에 대해 "인도네시아/미국 프로젝트 업데이트 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "롯데케미칼은 지난 12월 7일 인도네시아 크래커의 기공식을 진행하였다. 4조원을 투자하여 인도네시아 빈탄주에 크래커(100만톤)와 다운스트림 플랜트들을 건설할 계획으로 보인다. 2023년부터 상업생산을 시작할 전망이다. 이에2023년 동사의 에틸렌 총 생산능력은 미국 크래커 등을 포함하면, 550만톤규모(현재 기준, 세계 8위)로 증가하게 된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사의 미국 에탄 크래커와 MEG 플랜트는 내년 초부터 동사 연결 실적에 반영될 전망이다. 유도체 플랜트 신설 특성 상 크래커 가동 전에 먼저 가동되어, 올해 1월부터 실적에 계상될 것으로 보이며, 크래커는 내년 1월 램프업을 통해 2월부터 상업 가동이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "동사의 미국 프로젝트는 저가 에탄 투입으로 연간 매출액 0.8~0.9조원, 영업이익률 15~20% 정도 기록할 것으로 전망된다. 한편 MEG는 범용 제품으로 미주뿐만 아니라 유럽, 아시아권 등에 판매될 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 600,000원까지 높아졌다가 2018년10월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	M.PERFORM
목표주가	371,500	472,000	300,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 472,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181213	BUY(MAINTAIN)	420,000
20181126	BUY(MAINTAIN)	420,000
20181102	BUY(MAINTAIN)	420,000
20181016	BUY(MAINTAIN)	420,000
20180801	BUY(MAINTAIN)	580,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181213	키움증권	BUY(MAINTAIN)	420,000
20181210	KTB투자증권	BUY(유지)	400,000
20181123	현대차증권	M.PERFORM	300,000
20181122	하나금융투자	BUY	400,000