DB금융투자에서 7일 LG전자(066570)에 대해 "몸은 겨울, 맘은 봄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "현재 LG전자의 4Q18 영업이익 컨센서스는 LG이노텍 포함시 4,850억원, LG이노텍 제외시 3,370억원이다. 우리는 이보다 보수적으로 봐서 순수 LG전자의 영업이익을 3,136 억원으로 추정하고 있다. 탐방 후 느낌은 현재 시장 컨센서스가 아직 높고 하향 조정이 있어야 할 듯하다. 일단 MC의 적자폭 축소가 미미하다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "1Q18의 매우 좋았던 실적은 오히려 1Q19에 부담이 되고 있다. 1Q18은 HE 본부 영업이익률이 14%에 달하면서 전사 영업이익이 1조원이 넘었는데, 현재와 같은 신흥국 환율 불안, 이벤트 부재에 따른 TV시장 소강 등을 감안하면 HE본부 영업이익률이 이에 미칠 수 없다"라고 밝혔다.
한편 "주가는 이미 선제적으로 하락하여 컨센서스 하향 조정 추세가 마무리 되면 주가도 바닥을 찍을 것으로 보인다. 통상 1분기는 LG전자 주가가 강세를 보이는 시기이지만, 19년 1분기 실적은 역성장 가능성이 높아 변수가 될 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2018년10월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD (M)
목표주가
96,833
120,000
85,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181207
BUY(유지)
90,000
20181026
BUY(유지)
90,000
20181008
BUY(유지)
110,000
20180831
BUY(유지)
110,000
20180727
BUY(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181207
IBK투자증권
매수(유지)
95,000
20181207
DB금융투자
BUY(유지)
90,000
20181206
신한금융투자
매수
90,000
20181204
현대차증권
BUY
105,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
