[ET투자뉴스]롯데쇼핑, "이익, 주가상승 모…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-12-05 09:23 업데이트 : 2018-12-05 09:23

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삼성증권에서 5일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "이익, 주가상승 모멘텀 2019년에도 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

삼성증권 남옥진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "2018년부터 국내 백화점부문의 수익성 개선이 본격화되었는데 이러한 추세는 2019년에도 지속될 전망임. 국내 백화점부문의 영업이익은 2018년에 yoy 21%에 이어 2019년에도 10.7% 증가로 이익 모멘텀이 이어질 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "수익성 개성은 매출신장 가정보다는 자체적인 효율성 개선으로 가능할 전망임. 우선 2018년에 도입되어 성공적인 혁신점포가 현재 6개에서 2019년에 16개로 대폭 확대될 전망임. 혁신점포는 비용절감, 효율성 개선이 가능한 중소형 점포로 2018년혁신점포로 선정된 6개 점포에서 손익이 연간 150억원~200억원 개선된 것으로 추정되며 2019년에 적용 점포가 확대되어 추가적인 손익 개선이 기대됨"라고 밝혔다.

한편 "국내 백화점의 2019년 기존점 매출성장률은 2018년과 비슷한 2% 수준을 예상함. 소비경기 침체가 2019년에도 지속되겠지만 해외명품 호조, 고소득층 중심의 국내 백화점매출의 상대적 강세는 2019년에도 지속될 것으로 봄"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 255,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	260,313	300,000	230,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181205	BUY	300,000
20181120	BUY	300,000
20180919	BUY	300,000
20180911	BUY	300,000
20180810	BUY	300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181205	삼성증권	BUY	300,000
20181130	대신증권	BUY	250,000
20181127	한국투자증권	매수(유지)	260,000
20181126	미래에셋대우	TRADING BUY	260,000