[ET투자뉴스]SK하이닉스, "Double TB시…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-12-04 13:41 업데이트 : 2018-12-04 13:41

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현대차증권에서 4일 SK하이닉스(000660)에 대해 "Double TB시대가 다가오고 있다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스의 4분기 매출액과 영업이익은 Server DRAM과 PCDRAM 고정가격의 가파른 하락으로 인해 기존 예상치를 각각 4.2%, 8.9% 하회하는 11.6조원과 5.9조원을 기록할 것으로 예상됨. Server DRAM 가격은 32GB 제품을 중심으로 10월에 3분기 평균 대비 6% 하락한 USD 296.5을 기록한 것으로 DRAMeXchange에 서 발표하였지만, 실제로 동사의 가격은 그것보다는 낮은 수준에서 진행된 것으로 추정됨"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 Server DRAM은 매출액 기준으로 전체 DRAM 매출액의 40%에 육박하고 있으며,메모리 반도체 전문 회사로서 제품 수요와 가격에 따라 탄력적인 운영이 가능함. 동사는PC DRAM 가격 급락에도 불구하고 Server DRAM 비중 확대를 통해 Blended ASP 방어에 집중할 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	95,398	120,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181204	BUY	105,000
20181026	BUY	105,000
20180906	BUY	105,000
20180727	BUY	105,000
20180704	BUY	105,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181204	현대차증권	BUY	105,000
20181203	하나금융투자	BUY	78,000
20181126	키움증권	BUY	110,000
20181122	대신증권	BUY	90,000