[ET투자뉴스]현대건설기계, "잠재력이 크지만 환…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-11-30 11:26 업데이트 : 2018-11-30 11:26

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KTB투자증권에서 30일 현대건설기계(267270)에 대해 "잠재력이 크지만 환 변동성은 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김효식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "동사는 지난 3분기 컨센서스를 크게 하회하는 실적 기록. 주된 원인은 신흥국 화폐가치하락으로 인한 신흥시장 실적부진. 터키, 필리핀, 러시아 등 화폐가치 하락하며 현지 딜러들의 구매력 악화가 발생한 것이 판매량 감소로 이어짐"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "중국시장에서는 딜러망 확충을 통해 시장 성장률을 상회하는 매출액 증가율을 2Q17부터 기록중. 동사는 2010년 60개 이상이었던 중국 딜러망이 2016년 2개 수준으로 급감. 2017년 부터 재구축을 시작하여 현재 36개의 딜러망을 확보하고 있으며 내년에는 39개까지 확장한다는 계획"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 110,402원까지 높아졌다가 2018년10월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	66,579	115,000	50,183

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,183원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181130	BUY	55,000
20181031	BUY	60,219
20181008	BUY	18,000
20180725	BUY	100,365
20180629	BUY	110,402

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181130	KTB투자증권	BUY	55,000
20181128	유진투자증권	BUY(유지)	54,000
20181122	대신증권	BUY	100,000
20181121	KB증권	BUY(유지)	58,000