[ET투자뉴스]LS_거래비중 기관 38.39%, 외국인 33.74%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 3.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 29일 오후 12시50분 현재 전일대비 4.5% 오른 55,700원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 10.3% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	5.2%	61.4%	11.8
키움증권	3.3%	15.5%	4.6
LS	3.1%	10.3%	3.3
한국타이어월드와이드	1.9%	-0.6%	-0.3
메리츠금융지주	1.5%	15.5%	10.3
코스피	0.9%	4.4%	4.8
금융업	0.8%	3.2%	4.0

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.52% 상승중이다.

키움증권	87,200원 ▲6700(+8.32%)	한국타이어월드와이드	16,800원 ▲150(+0.90%)
한진칼	31,150원 ▲850(+2.81%)	메리츠금융지주	11,950원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 82,700원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 82,700원이다. 현재 주가는 55,700원으로 27,000원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 낙폭 과대에 따른 반등 예상, 2분기에 일회성이익이 있었고, 구리가격이 하락세로 전환하여 2분기대비 수익 감소를 어느 정도 예견했음에도 부진을 예상한 기업이 더 부진함에 따라 추정치를 하회했다. 수익 기여도가 높은 계열사가 기대 이상의 실적을 기록했음에도 산전이 기대에 부흥하지 못한 것은 아쉽다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 동가격 하락에도 전선사업 성장성은 유효, 동가격 약세 전환에도 LS전선은 전력선 시황 호조 지속 및 가온전선 회계처리 변경(지분법→연결) 등으로 실적 강세(이하 영업이익 377억원, 19% y-y). LS니꼬동제련도 매출은 감소했으나, 기간손익 반영 및 내부효율화 통해 양호한 실적(604억원, 23% y-y) 시현. 반면, LS I&D(80억원, -74% y-y)는 통신선 프로젝트 지연 및 부동산 매출감소로 감익 지속…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 83,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.01%로 업종평균 상회. PER은 2.62로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.4로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	키움증권	메리츠금융지주	한국타이어월드와이드	한진칼
ROE	15.2	-	-	5.9	5.8
PER	2.6	-	-	8.4	17.8
PBR	0.4	-	-	0.5	1.0
기준년월	2018년9월			2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 56,106주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 100,453주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 156,559주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.39%, 외국인 33.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.74%를 보였으며 개인은 27.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.59%로 가장 높았고, 외국인이 33.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 54,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 54,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com